Nel trading automatico quasi tutti guardano il gain. Quasi nessuno decide prima quanto drawdown è disposto a sopportare. È un errore costoso: un Expert Advisor può essere in utile su un anno e comunque attraversare mesi in cui l’equity scende in modo scomodo. Se non hai un piano scritto, spegni al momento sbagliato — o alzi i lotti al momento peggiore.
Questa nota spiega cos’è il drawdown, come leggerlo senza autoinganni, e come usarlo per governare un robot su MetaTrader 5.
Cos’è il drawdown, in una frase
Il drawdown misura quanto l’equity (o il bilancio) è scesa rispetto a un picco precedente. Non è «quante loss consecutive» e non è «quanto hai perso dall’apertura del conto»: è la distanza dal massimo toccato, in percentuale o in valuta.
Esempio semplificato: equity a 10.000 €, poi scende a 8.500 € → drawdown del 15% da quel picco. Se poi torna a 11.000 € e scende a 10.000 €, il nuovo drawdown da quel secondo picco è circa il 9%.
Perché nel automatico fa più paura
Con il trading discrezionale scegli di non cliccare. Con un robot trading le regole girano anche mentre lavori. Il drawdown diventa un test psicologico continuo:
- tentazione di spegnere dopo tre giorni negativi;
- tentazione di «recuperare» alzando il lotto;
- tentazione di cambiare EA a metà ciclo.
Automazione disciplina l’esecuzione. Non disciplina la tua reazione al rosso.
Gain alto, drawdown ignorato: la trappola classica
Uno screenshot con +80% in sei mesi senza contesto di drawdown è marketing, non analisi. Domande utili:
- Qual è stato il max drawdown nel periodo?
- Quanto è durato il recupero dal fondo?
- Il conto è live o demo? (vedi cos’è Myfxbook)
- Ci sono stati depositi/prelievi che distorcono le percentuali?
- Il sizing è stabile o è stato aumentato dopo una serie positiva?
Un sistema con gain moderato e drawdown contenuto può essere più vivibile di uno spettacolare ma a denti di sega.
Tipi di lettura (senza diventare contabili)
- Drawdown su equity: include posizioni aperte; più vicino allo stress reale.
- Drawdown su balance: ignora floating P/L; può mascherare stress temporaneo.
- Max drawdown storico: il peggiore dal tracking (non «il tipico»).
- Drawdown recente: utile per capire il regime attuale, non per riscrivere la storia.
Su MetaTrader e su Myfxbook le etichette variano: confronta sempre cosa viene misurato, non solo il numero grande.
Come fissare una soglia prima di attivare un EA
Scrivi tre numeri prima di lasciare girare il software:
- Capitale a rischio (soldi che puoi perdere senza compromettere la vita quotidiana).
- Drawdown massimo accettabile (es. 15% / 20% / 25% — il valore giusto è personale).
- Regola di spegnimento (raggiunto X%, stop operativo + revisione; non «vediamo domani»).
Se non tolleri un -20% anche «temporaneo», non scegliere un sistema il cui storico mostra drawdown simili — indipendentemente dal gain.
Cosa non è il drawdown
- Non è prova che la strategia sia «finita».
- Non è garanzia che il fondo sia già alle spalle.
- Non è un invito a raddoppiare l’esposizione.
- Non sostituisce il giudizio su broker, spread, VPS e aderenza alle regole.
È un termometro di rischio. I termometri non curano: informano.
Come MaxAi ne parla
MaxAi Trader è un EA su US30 in una finestra breve dopo l’apertura di New York, senza grid né martingala secondo le premesse di prodotto (vedi Come funziona). Pubblichiamo tracking su Myfxbook e sintesi in /performance proprio perché gain e drawdown vanno letti insieme.
Nessun numero passato garantisce il futuro. Se stai valutando il software, parti da performance e FAQ sul rischio, non da uno screenshot isolato.
In sintesi
Il drawdown è la metrica che decide se riuscirai a lasciare un sistema in esecuzione abbastanza a lungo da avere senso statistico — o se lo spegnerai nel punto peggiore. Prima del gain, chiediti: quanto rosso tollero, per quanto tempo, con quale regola di uscita?
Se vuoi approfondire il perimetro operativo di MaxAi, leggi come funziona o richiedi una prova gratuita di 30 giorni. Rischio dichiarato, zero promesse di profitto.